CETES e interes compuesto: que pasa si reinviertes

Nota de actualidad: este articulo fue revisado el 18 de mayo de 2026. No usa tasas vigentes como ejemplo porque los rendimientos de CETES cambian con cada subasta y las reglas fiscales pueden cambiar por ejercicio.

CETES e interes compuesto: la idea basica

Comprar CETES por un plazo no significa que tengas una tasa fija garantizada durante muchos anos. Cada CETE tiene una fecha de vencimiento y un rendimiento asociado al momento de comprarlo. Cuando vence, recuperas el capital mas el rendimiento correspondiente a ese periodo.

El efecto de interes compuesto aparece si al vencimiento vuelves a invertir el capital junto con el rendimiento. En otras palabras: el siguiente periodo no empieza solo con tu dinero inicial, sino con un monto un poco mayor.

La parte importante es esta: reinvertir puede crear un efecto compuesto, pero no convierte a CETES en una tasa anual fija para siempre. La tasa de cada nueva compra puede ser distinta.

Como se calcula una ganancia simple de CETES

Para una estimacion educativa, puedes pensar en tres datos:

1. El monto que inviertes.
2. El plazo del CETE.
3. La tasa anual que usaras como referencia.

Una forma simple de aproximar el interes bruto proporcional al plazo es:

interes bruto = monto x tasa anual x dias / 360

Si inviertes $10,000 durante 28 dias con una tasa hipotetica de 10% anual:

interes bruto = 10000 x 0.10 x 28 / 360
interes bruto = 77.78

En este ejemplo hipotetico, el rendimiento bruto seria de $77.78 antes de impuestos y cualquier ajuste aplicable. La cifra real depende de la tasa de compra, el plazo, la retencion de ISR y las reglas vigentes de la plataforma o intermediario que uses.

Para datos oficiales, revisa las herramientas y documentos de Cetesdirecto y las publicaciones de valores gubernamentales del Banco de Mexico.

Donde entra la reinversion

La reinversion ocurre cuando, al vencer el CETE, usas el monto recuperado para comprar nuevamente. Si solo reinviertes el capital inicial y retiras los rendimientos, el crecimiento no se acumula sobre ganancias pasadas. Si reinviertes capital mas rendimiento, el siguiente calculo parte de una base mayor.

Supongamos que empiezas con $10,000. Al final del primer periodo recibes $10,077.78 antes de impuestos en el ejemplo anterior. Si retiras los $77.78 y vuelves a invertir solo $10,000, el siguiente periodo vuelve a empezar desde el mismo capital. Si reinviertes los $10,077.78, el siguiente rendimiento se calcula sobre ese nuevo monto.

Ese pequeno cambio es el corazon del interes compuesto. No depende de que el instrumento se llame CETE, sino de que el rendimiento se quede trabajando en lugar de salir de la inversion.

Ejemplo educativo

Imagina dos personas que invierten $10,000 en periodos consecutivos de 28 dias. Para mantener el ejemplo simple, usaremos una tasa hipotetica constante de 10% anual y no incluiremos ISR. En la vida real, la tasa puede cambiar en cada vencimiento.

Persona A retira el rendimiento de cada periodo y reinvierte solo $10,000:

periodo 1: 10000 x 0.10 x 28 / 360 = 77.78
periodo 2: 10000 x 0.10 x 28 / 360 = 77.78
periodo 3: 10000 x 0.10 x 28 / 360 = 77.78

rendimiento bruto total = 233.34
monto invertido al final = 10000

Persona B reinvierte capital mas rendimiento:

periodo 1: 10000.00 x 0.10 x 28 / 360 = 77.78
nuevo capital: 10077.78

periodo 2: 10077.78 x 0.10 x 28 / 360 = 78.38
nuevo capital: 10156.16

periodo 3: 10156.16 x 0.10 x 28 / 360 = 78.99
nuevo capital: 10235.15

En este ejemplo, retirar los rendimientos deja $10,000 invertidos y $233.34 cobrados aparte. Reinvertirlos deja un monto aproximado de $10,235.15 antes de impuestos. La diferencia todavia es pequena porque el plazo es corto, pero se vuelve mas visible cuando repites la reinversion durante muchos periodos.

Que datos debes revisar antes de calcular

Antes de estimar cuanto podrias ganar con CETES, revisa la tasa vigente del plazo que te interesa. No uses una tasa vieja como si siguiera disponible, porque el rendimiento cambia con el mercado.

Tambien revisa el plazo. No es lo mismo simular reinversion cada 28 dias que cada 91, 182 o 364 dias. Plazos distintos pueden tener tasas distintas y fechas de liquidez distintas.

El ISR importa. Una proyeccion bruta puede verse mas alta que el dinero que efectivamente recibes despues de retenciones o impuestos aplicables. La regla fiscal puede cambiar, asi que conviene verificarla para el ejercicio correspondiente.

La liquidez tambien cambia el plan. Si necesitas el dinero antes del vencimiento, la simulacion de reinversion perfecta puede dejar de representar tu situacion real. El calculo funciona mejor cuando el dinero puede permanecer invertido durante todos los periodos que estas proyectando.

Por ultimo, revisa si la reinversion esta activa. En Cetesdirecto y otras plataformas pueden existir configuraciones o condiciones especificas para reinvertir automaticamente. Antes de depender de esa opcion, confirma en la plataforma oficial que esta disponible y correctamente configurada para tu caso.

Usa la calculadora como aproximacion

La calculadora de interes compuesto te sirve para construir una simulacion con tasa anual constante. Puedes usarla asi:

1. Escribe el capital inicial.
2. Usa una tasa anual como supuesto educativo.
3. Elige el plazo total de la simulacion.
4. Deja aportaciones en cero si solo quieres ver reinversion del capital.
5. Compara el monto final con un escenario sin reinvertir rendimientos.

La limitacion es importante: una calculadora de interes compuesto normalmente asume que la tasa se mantiene igual durante todo el periodo. CETES reales pueden tener una tasa distinta en cada vencimiento, y el resultado tambien puede cambiar por ISR, fechas de compra, disponibilidad de plazos y reglas vigentes.

Si quieres entender la formula general detras de la simulacion, revisa la guia de formula de interes compuesto. Si vas a proyectar varios anos, tambien conviene ajustar el resultado por inflacion e interes compuesto. Y si estas comparando escenarios, evita los errores comunes de una calculadora de interes compuesto.

Preguntas frecuentes

CETES tiene interes compuesto?

Un CETE por si solo paga rendimiento por su periodo. El efecto compuesto aparece cuando al vencimiento reinviertes el capital mas el rendimiento, de modo que el siguiente periodo empieza con una base mayor.

Que pasa si no reinvierto los rendimientos?

Si retiras los rendimientos, tu capital invertido no crece por acumulacion. Puedes seguir ganando interes sobre el capital inicial, pero no sobre los intereses anteriores.

La tasa de CETES se mantiene igual siempre?

No necesariamente. La tasa puede cambiar en cada subasta y en cada nueva compra. Por eso los ejemplos de largo plazo deben tratarse como simulaciones, no como promesas de rendimiento.

La calculadora incluye ISR?

No. La calculadora de interes compuesto sirve como aproximacion con una tasa constante. Para una estimacion mas cercana a tu caso, revisa la retencion o impuesto aplicable y descuenta ese efecto del rendimiento esperado.